Le Rempart FinancierÉpargne & placements
Assurance-vie, PER, PEA, produits structurés : chaque enveloppe a un rôle précis selon l'horizon et la fiscalité, mais le marketing des banques et des courtiers en ligne brouille souvent la comparaison. Ces articles comparent les enveloppes sur des critères vérifiables — frais réels, fiscalité de sortie, liquidité — plutôt que sur un rendement passé qui ne se reproduira pas nécessairement. Vous y trouverez aussi les mécaniques moins connues : gestion pilotée, fonds euros bonifiés, avances sur contrat.
Autocall : ce que vaut réellement un coupon de 8 % ou 16 % selon la durée du produit (effet mémoire, plafonnement, données AMF-ACPR)
Un autocall affiche un coupon annuel, par exemple 8 % ou 16 %, mais ce coupon n'est pas un taux capitalisé : il s'accumule de façon linéaire tant que…
Un achat immobilier à crédit en préparation : garder 100 000 € de liquidités en fonds euros ou les engager en apport ?
Quand un crédit immobilier coûte plus cher que ce que rapporte un fonds euros, chaque euro gardé « en poche » plutôt qu'engagé en apport coûte de…
Faut-il ajouter un ETF marchés émergents à un MSCI World ? Ce qu'il contient vraiment
Un ETF marchés émergents n'est plus un « ETF Chine et Inde ». Au 30 septembre 2026, la fiche de l'indice MSCI Emerging Markets place Taïwan (28,94…
ETF semi-conducteurs : faut-il en ajouter à un portefeuille déjà investi en MSCI World ?
Un MSCI World contient déjà des semi-conducteurs, et pas par l'intermédiaire des GAFAM : au 30 septembre 2026, les 37 sociétés du secteur pèsent…
Fonds de dette privée « à 8-9 % » : d'où vient le rendement, et peut-on sortir quand on veut ?
Un rendement cible de 8 à 9 % par an pour un fonds de dette privée n'est ni un rendement garanti ni un rendement réalisé : c'est le revenu brut…
Faut-il attendre la présidentielle de 2027 pour investir en actions européennes ?
Au 30 septembre 2026, la France pèse 14,79 % de l'indice MSCI Europe (22,55 % pour le Royaume-Uni) et seulement 8,3 % à 9,68 % des petites et…
PER pour un enfant mineur : interdit depuis 2024, que faire en attendant ses 18 ans ?
Non : depuis le 1er janvier 2024, il faut avoir 18 ans pour ouvrir un PER individuel, et les plans ouverts auparavant au nom d'un mineur ne peuvent…
Ouvrir une assurance-vie avec 1 000 € pour « prendre date » : ce que ça change vraiment
Prendre date sur une assurance-vie, c'est faire démarrer l'horloge fiscale des huit ans, qui court dès le premier versement, même de 1 000 €, et…
Assurance-vie bloquée par la loi Sapin 2 : le compte-titres et le compte bancaire le seraient-ils aussi ?
Non : le pouvoir de blocage de la loi Sapin 2 (article L631-2-1, 5° ter, du Code monétaire et financier) ne vise que les organismes d'assurance et…
ETF de Treasuries à 20 ans et plus à 5,7 % : que gagne-t-on, que perd-on en euros ?
Au 2 octobre 2026, le Trésor américain emprunte à 20 ans à 5,67 %, et l'ETF iShares $ Treasury Bond 20+yr affiche 5,69 % de rendement à l'échéance…
SCPI en liquidation : combien récupère-t-on vraiment ? Le cas GMA Essentialis
Le 24 septembre 2026, les 969 associés de la SCPI GMA Essentialis ont voté sa dissolution — alors que ses 14 actifs commerciaux affichaient un taux…
Frais du PER : le vrai coût caché, poste par poste
Frais de versement, de gestion, d'arbitrage, de gestion pilotée : un PER peut empiler jusqu'à cinq lignes de frais différentes. Voici comment les…
Placement privé ou offre publique : ce qu'un CGP peut publier sur un produit structuré
La quasi-totalité des produits structurés distribués en assurance-vie ne passent jamais par un visa d'offre au public de l'AMF : ils sont proposés en…
Sur un produit structuré, le coupon le plus élevé n'est pas toujours le meilleur choix
Face à plusieurs propositions de produits structurés sur un sous-jacent comparable, le réflexe le plus commun est de retenir celui qui affiche le…
CMS ou Euribor sur un produit structuré : ce qui compte n'est pas l'indice, c'est la maturité
Un cabinet à qui l'on propose un produit structuré à coupon indexé sur un taux se voit souvent expliquer que le CMS serait « meilleur » que…
Déblocage anticipé du PER : les 6 cas, la fiscalité et les pièges
La loi prévoit six situations dans lesquelles un PER peut être débloqué avant la retraite. Cinq sont des accidents de la vie (décès du conjoint ou du…
ETF ou fonds de gestion active : le vrai match, sans caricature
Deux discours s'affrontent sur les réseaux sociaux, et les deux caricaturent : l'un décrète la gestion active morte, l'autre en minimise les frais et…
Versements programmés (DCA) ou tout investir d'un coup : ce que mesurent réellement Vanguard et Schwab — et sur quelle enveloppe lisser
Pour un capital déjà disponible, investir immédiatement a battu le lissage (DCA) dans 68 % des cas historiques, avec un écart médian de 2,2 % de…
Le DIC (document d'informations clés) : comment le lire, ce qu'il prouve et ce qu'il ne prouve pas
Le document d'informations clés (DIC) est obligatoire pour les fonds, les produits structurés et les contrats d'assurance-vie, mais il n'est approuvé…
Indemnité de rupture conventionnelle ou de licenciement : ce qui est exonéré d'impôt, ce qui reste soumis à cotisations, et comment placer le capital
Une indemnité de rupture n'est pas exonérée par principe : elle l'est dans certaines limites, fixées par l'article 80 duodecies du Code général des…
Crowdfunding immobilier : pourquoi ce n'est pas de l'investissement immobilier
Le crowdfunding immobilier n'est pas un placement immobilier : c'est un prêt obligataire à court terme (souvent 12 à 36 mois) à une société de…
Tout son patrimoine dans un seul support : le risque de concentration que la diversification interne ne résout pas
Un patrimoine financier logé à 100 % dans un seul support — même un ETF actions mondial qui détient plus d'un millier de lignes réparties sur…
Transférer son PERCO vers un PER individuel : le vrai délai pour un transfert gratuit, et ce que ça change pour vos héritiers
Un salarié encore en poste ne peut transférer son épargne salariale (PERCO, aujourd'hui PER d'entreprise collectif) vers un PER individuel qu'une…
Pourquoi retirer votre support en perte sur une assurance-vie multisupport ne vous exonère pas d'impôt
Sur une assurance-vie multisupport, demander le rachat du fonds sur lequel vous êtes en perte ne change rien à la part imposable du retrait : la…
Rembourser un crédit auto ou à la consommation avant d'investir : le calcul, pas l'intuition
Rembourser par anticipation un crédit à la consommation ou un crédit auto revient à obtenir un rendement garanti, sans risque et non imposable, égal…
PEL et CEL en 2026 : le taux est figé à l'ouverture, pas aujourd'hui — plafond, fiscalité PFU et clôture automatique à 15 ans
Un PEL ne rapporte jamais le taux du moment : il rapporte le taux figé à sa date d'ouverture, pour toute sa durée de vie — 2,25 % pour un PEL ouvert…
Un fonds qui « sort du marché avant les baisses » : comment ça marche vraiment, et ses deux limites réelles
Un fonds « à volatilité contrôlée » ou « à coussin dynamique » ne devine pas l'avenir : il applique une règle systématique, définie à l'avance, qui…
L'effet dilutif : pourquoi une grosse collecte de SCPI peut faire baisser votre rendement
Une SCPI qui annonce une collecte record se présente en général comme une bonne nouvelle — signe de confiance, de solidité, de succès commercial.…
Démissionner pour créer son entreprise et toucher le chômage : les vraies conditions, et l'ordre des étapes qui peut tout faire perdre
Démissionner pour créer son entreprise tout en gardant le droit au chômage est possible depuis le 1er novembre 2019, via le dispositif «…
Small caps et mid caps : une prime de taille de 1,5 % par an sur un siècle aux États-Unis mais nulle depuis 1980, une corrélation de 0,8 à 0,95 avec le MSCI World et des ETF qui coûtent environ deux fois plus cher
Ajouter des ETF de petites et moyennes capitalisations pour diversifier un portefeuille d'actions mondiales est un argument courant, fondé sur l'idée…
Lire une simulation d'assurance-vie sur 20 ans : avec 360 000 € de primes, la règle des 150 000 € ajoute environ 14 500 € d'impôt à un capital net affiché de 714 000 €, et un rendement net de 7,5 % suppose 8,8 à 10,7 % avant frais
Une simulation d'assurance-vie affiche trois chiffres qu'il faut distinguer : le capital brut, le capital net de frais et le capital net d'impôt.…
« Ce fonds actif fait 13 % par an depuis sa création » : sur dix ans, 97 % des fonds actions européens en euros ont fait moins bien que leur indice, 43 % ont disparu, et le taux de succès des petites valeurs européennes est passé de 37,5 % à 14,5 % en dix-huit mois
Un fonds de gestion active qui aurait fait 13 % par an depuis 1993, de 3 à 4 points de plus que son indice, ne prouve rien tant qu'on ignore la…
PEA plein à 150 000 € : compte-titres ou assurance-vie pour investir la suite en ETF ? Avec 400 € par mois pendant 30 ans, le compte-titres laisse 356 000 € nets contre 347 000 € en assurance-vie à 0,5 % de frais de contrat, et l'écart s'inverse sous 0,35 %
Un salarié qui verse 2 500 € par mois sur un PEA atteint le plafond de 150 000 € de versements en soixante mois, et le PEA-PME ne repousse l'échéance…
Purger les gains d'une assurance-vie : racheter chaque année l'équivalent de l'abattement puis reverser la somme, ce que cela rapporte, ce que cela coûte
Chaque année, l'abattement de 4 600 € pour une personne seule ou de 9 200 € pour un couple ne s'applique qu'aux produits imposables d'un rachat, et…
Foncières cotées : « 11 à 13 % par an depuis plus de 60 ans » ? Les REIT américaines font 11,0 % par an depuis 1972, mais l'indice européen 0,7 % par an sur 10 ans, et la corrélation avec le S&P 500 est de 0,77
« Les foncières cotées font entre 11 et 13 % par an, l'historique fait plus de soixante ans, elles sont décorrélées du S&P 500 et leur point d'entrée…
SCPI en démembrement temporaire : ce que l'AMF a constaté en contrôlant des distributeurs, ce que change la nue-propriété pour l'IFI et les questions à poser avant de souscrire
En démembrement temporaire, une part de SCPI est scindée entre un nu-propriétaire, qui ne perçoit aucun revenu pendant la durée fixée, et un…
PEA : peut-on encore verser après un retrait ? Les règles depuis la loi Pacte de 2019
Depuis le 24 mai 2019, un retrait partiel sur un PEA de plus de cinq ans n'entraîne ni la clôture du plan ni l'interdiction de verser, dans la limite…
ETF synthétiques et PEA : ce que le Trésor envisageait pour 2027 et ce que le gouvernement a écarté le 26 août
Fin juillet 2026, la Direction générale du Trésor a fait savoir aux fédérations professionnelles que les fonds « swappés » — ces ETF qui répliquent…
Fonds obligataires datés : rendement à l'échéance, frais, défauts — ce que disent les documents d'informations clés
Un fonds obligataire daté achète des obligations d'entreprises arrivant à échéance avant une date fixée et les conserve. Sa communication met en…
Private equity en assurance-vie : 10,7 % nets par an sur dix ans pour les fonds professionnels français, 5,4 % pour les fonds ouverts aux particuliers, 2,47 % de frais par an — ce que mesurent l'AMF et France Invest, les rachats plafonnés de 2026 et le décret du 30 avril 2026
Les 10 à 14 % par an avancés pour le private equity sont ceux des fonds professionnels : 10,7 % nets sur dix ans à fin 2025 et 14,6 % sur les fonds…
Actions en direct dans un PEA : la TTF de 0,4 % et la retenue à la source sur les dividendes étrangers
Deux prélèvements pèsent sur les actions détenues en direct dans un PEA et n'existent pas, sous cette forme, pour l'achat d'un ETF. La taxe sur les…
Actions : quel rendement supposer sur 10, 15 et 20 ans ? Séries historiques depuis 1871 (États-Unis, France, Royaume-Uni, Allemagne, Japon), effet des frais, de l'inflation et de la valorisation de départ sur une hypothèse de 8 % par an
Un rendement de 8 % par an sur 20 ans correspond, avant frais et impôt, à la médiane des périodes de vingt ans des actions américaines depuis 1871…
Quel placement selon l'horizon : moins de 2 ans, 2 à 8 ans, plus de 8 ans ? Période de détention recommandée des documents d'informations clés, taux d'août 2026 face à l'inflation, pertes observées sur 1 à 10 ans et limites d'une grille à trois cases
Un horizon de placement est la date à laquelle l'argent sera nécessaire. Une grille à trois cases (moins de 2 ans, 2 à 8 ans, plus de 8 ans) en fait…
Épargne salariale : FCPE et frais des supports lus dans deux documents d'informations clés, gestion pilotée par défaut du PER collectif, ancien PERCO encore en vigueur, versements volontaires déductibles ou non, cas de déblocage anticipé comparés et plafonds 2026
Fin 2025, l'épargne salariale et l'épargne retraite d'entreprise atteignaient 229,4 milliards d'euros pour 13,2 millions de salariés couverts (AFG).…
Crypto-actifs et résident fiscal français : impôt en 2026, déclarations, plateformes, risques — et pourquoi nous ne les cautionnerons jamais comme investissement
Un particulier résident fiscal en France est taxé à 31,4 % sur ses plus-values de cession de crypto-actifs (12,8 % d'impôt et 18,6 % de prélèvements…
Quelle rente mensuelle avec 150 000 € : 1 500 € par mois représentent 12 % du capital par an, un taux de retrait sûr se situe entre 2,3 % et 4 % selon les études, et le capital durerait entre 8 et 11 ans
Un revenu de 1 500 € par mois tiré de 150 000 € représente 12 % du capital chaque année. Aucun placement ne verse durablement ce taux sans entamer le…
La réversion pour les professions libérales : ce qui change vraiment d'une caisse à l'autre
50 % ou 60 % de la pension du conjoint décédé ? À partir de quel âge ? Avec ou sans condition de ressources ? Les règles de réversion divergent…
Calcul de la retraite de base du régime général : salaire annuel moyen, taux de 50 %, prorata de trimestres — la formule complète avec les paramètres 2026
La retraite de base d'un salarié du privé se calcule avec trois facteurs qui se multiplient : le salaire annuel moyen des 25 meilleures années (24…
Âge légal de départ à la retraite en 2026-2027 : 62 ans et 9 mois, 170 trimestres, et le calendrier génération par génération après la suspension de la réforme de 2023
La « suspension de la réforme des retraites » votée fin 2025 n'est pas un retour à 62 ans. L'article 105 de la loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025…
Retraite des femmes : 1 306 € contre 2 089 € par mois, les paramètres qui expliquent l'écart de pension et les leviers concrets pour le réduire
Fin 2023, la pension de droit direct des femmes retraitées s'élevait en moyenne à 1 306 € bruts par mois contre 2 089 € pour les hommes, soit un…
Pension de réversion en 2026 : 54 % du régime général sous plafond de 25 001,60 €, 60 % à l'Agirc-Arrco sans condition de ressources, 50 % dans la fonction publique — conditions, calcul et démarche
La pension de réversion est la part de la retraite d'une personne décédée versée à son conjoint ou ex-conjoint marié : le PACS et le concubinage n'y…
SCPI : peut-on vraiment revendre ses parts ? Le risque réel de blocage
Une SCPI à capital variable n'a aucune obligation légale de racheter vos parts sur ses actifs propres : votre demande de retrait attend, dans un…
Comment les SCPI « sans frais d'entrée » comme Remake Live ou Iroko Zen se rémunèrent réellement
Une SCPI qui affiche 0 % de frais d'entrée, comme Remake Live ou Iroko Zen, ne travaille pas gratuitement : elle se rémunère par des frais de gestion…
Club deal immobilier obligataire : un rendement cible à deux chiffres, une obligation non cotée sans marché de sortie, deux club deals immobiliers, dont un hôtel, requalifiés en fonds par l'AMF en 2025 et les retards documentés du crowdfunding immobilier
Un club deal obligataire est une obligation non cotée émise par une société créée pour un projet immobilier, avec un coupon présenté comme un…
SCPI : faut-il encore investir après la crise de valorisation 2023-2024 ?
Entre 2023 et 2024, plusieurs grandes SCPI de bureaux ont ajusté leur prix de part de 10 à 20 %, sous l'effet de la remontée des taux d'intérêt et de…
Vivre de son assurance-vie par avances en cascade : la stratégie et ses limites
Ne jamais racheter son assurance-vie et vivre en empruntant dessus par avances renouvelées, voire enchaînées d'un contrat à l'autre : l'idée circule…
Le risque de réinvestissement : pourquoi un compte à terme à 4 % n'est pas un placement sans risque
Un compte à terme à 3,5 % ou un fonds euros revalorisé à 2,63 % en 2025 donnent une impression de sécurité totale : le taux est connu à l'avance, le…
CAPE ratio (Shiller) : ce que la valorisation du marché actions dit des rendements à 10 ans
Le CAPE ratio (Cyclically Adjusted Price-Earnings, ou « PER de Shiller ») compare le prix des actions à la moyenne des bénéfices réels des 10…
Garantie plancher en assurance-vie : comment son coût est calculé, et faut-il la garder
« Garantie plancher », « garantie décès », « option plancher » : le nom change d'un contrat à l'autre, mais la question qu'elle pose reste la même —…
Comment fonctionne une tontine : le placement où seuls les survivants du groupe touchent le capital
Une tontine (ou « association tontinière ») est un produit d'épargne collective encadré par le Code des assurances (articles R.322-139 à R.322-159) :…
Vieux contrat d'assurance-vie : ce que valent ses avantages fiscaux (primes d'avant 1997, d'avant 2017, seuil de 150 000 €) face à une liste de supports figée — garder, arbitrer ou fermer
Un contrat d'assurance-vie ouvert dans les années 1990 ou 2000 empile trois régimes fiscaux : les produits des primes versées avant le 26 septembre…
Fonds en euros et dette de l'État français : 26 % des actifs obligataires des assureurs en titres souverains français, une réserve de 4 %, un blocage Sapin 2 qui vise « tout ou partie du portefeuille », et le précédent Eurovita (Italie, 2023)
Le fonds en euros n'est pas « la dette française », mais il en porte une part réelle : fin 2024, les obligations d'État françaises pesaient 12,8 %…
Fonds en euros bonifié : les taux 2025 servis selon la part d'unités de compte, les conditions réelles des bonus 2026 (30 à 60 % d'UC, fenêtres de versement, prorata temporis) et ce que rapporte vraiment +1,50 % sur 70 % d'un versement
En 2025, les fonds en euros ont servi 2,63 % en moyenne, mais l'ACPR précise que ce chiffre « intègre les bonifications de revalorisation quel qu'en…
Livret bancaire « boosté » à 5 % : combien ça rapporte vraiment
Un livret bancaire annoncé à « 5 % » pendant 3 ou 4 mois ne vous verse pas 5 % de votre capital : le taux affiché est un taux annuel, appliqué…
Faut-il plusieurs contrats d'assurance-vie, ou tout regrouper sur un seul ? Ce que les abattements changent vraiment
Non : multiplier les contrats d'assurance-vie ne multiplie ni l'abattement de 152 500 € à la transmission, ni celui de 4 600 € ou 9 200 € sur les…
Dividendes aristocrates : le critère réel (25 ans aux États-Unis, 10 en zone euro), les ETF qui ne répliquent pas le même indice, et les aristocrates déchus
Un « dividende aristocrate » est une action qui a augmenté son dividende chaque année pendant au moins 25 ans aux États-Unis — seulement 10 ans, et…
Produits structurés « worst of » : quand la formule retient le pire de trois sous-jacents, le coupon élevé est le prix du maillon faible
Dans un produit structuré « worst of », le coupon, le remboursement anticipé et la protection du capital ne dépendent pas d'un indice, mais du moins…
Investir dans l'or : ETC « physique », lingots, minières — qui détient quoi, à quels frais, avec quelle fiscalité en 2026
Il existe trois façons très différentes d'investir dans l'or, et elles ne se valent pas. L'ETC « physique » est un titre de créance adossé à des…
Rachat d'une assurance-vie : le délai légal de deux mois, les pièces exigées, les intérêts de retard et les recours
Votre argent n'est jamais bloqué en assurance-vie, mais l'assureur a le droit de prendre du temps : jusqu'à deux mois pour verser un rachat, d'après…
Crédit lombard ou avance sur assurance-vie : emprunter sur son contrat sans le retirer
Retirer de l'argent d'une assurance-vie n'est pas la seule option pour en mobiliser la valeur : l'avance et le crédit lombard permettent d'emprunter…
CARMF, CIPAV, CARPIMKO, CNBF, CAVEC, CAVP, CARCDSF : comparatif des caisses de retraite des professions libérales
Chaque profession libérale dépend d'une caisse de retraite différente, avec ses propres règles de cotisation et de calcul — impossible de choisir la…
Meilleure stratégie retraite pour avocat : le plan par étapes
Collaboration libérale, association, puis éventuelle cession de la clientèle : la carrière d'un avocat traverse des régimes de revenu très…
Meilleure stratégie retraite pour chirurgien-dentiste : le plan par étapes
Emprunt d'installation, choix du conventionnement, société d'exercice, puis cession du cabinet : la stratégie retraite d'un chirurgien-dentiste se…
Meilleure stratégie retraite pour expert-comptable : le plan par étapes
Classe de cotisation CAVEC, arbitrage rémunération/dividendes en société d'exercice, règle d'indépendance du commissaire aux comptes, puis cession du…
Meilleure stratégie retraite pour infirmière libérale (IDEL) : le plan par étapes
Carrière souvent démarrée après une expérience salariée, revenus parfois variables selon les tournées et remplacements, complémentaire CARPIMKO…
Meilleure stratégie retraite pour kinésithérapeute : le plan par étapes
Remplacement, installation, cabinet de groupe puis stabilisation : la carrière d'un kinésithérapeute libéral traverse des phases bien identifiables,…
Meilleure stratégie retraite pour pharmacien titulaire : le plan par étapes
Revenus d'officine sous pression, marché de la reprise resserré dans certaines zones, capital souvent concentré dans un actif professionnel unique :…
Meilleure stratégie retraite pour sage-femme libérale : le plan par étapes
Profession jeune en exercice libéral, statistiques de pension encore marquées par des carrières récentes et souvent partielles, réforme récente de la…
La meilleure stratégie retraite d'une profession libérale à 35, 45 et 55 ans
À 35 ans, le PER n'est pas toujours la priorité qu'on vous vend. À 45 ans, chaque année de TMI à 41 % non exploitée est une occasion perdue. À 55…
Gestion pilotée du PER : notre avis (et ce qu'elle coûte réellement)
La gestion pilotée délègue l'allocation du PER à un profil de risque automatisé, avec désensibilisation progressive vers la retraite. Un vrai service…
PER souscrit en agence bancaire : notre avis honnête (et les cas où il se défend)
Souscrire son PER à l'agence est le choix par défaut de nombreux professionnels. Notre avis de cabinet indépendant, biais assumé : souvent plus cher…
Les inconvénients du PER : blocage, fiscalité de sortie, frais, succession
Un produit qui fait économiser jusqu'à 45 % d'impôt sur chaque versement attire naturellement des discours enthousiastes. Les inconvénients réels du…
Comment choisir son PER ? Notre méthode (plutôt qu'un palmarès)
Les classements « meilleur PER » en ligne sont presque tous rémunérés à la souscription. Voici, à la place, la grille de sélection que nous…
PER obligatoire (PERO) pour dirigeant de SEL : la retraite financée par la société
Le PER individuel se finance sur votre revenu personnel. Le PER obligatoire, lui, se finance par des cotisations patronales déductibles du résultat…
Cotisations CARMF : combien ça coûte réellement, et pour quels droits ?
Base, régime complémentaire, ASV : trois lignes de cotisation, trois logiques différentes. Comprendre pourquoi un médecin à revenu élevé cotise…
Retraite CARPIMKO : ce que les infirmières libérales et paramédicaux découvrent souvent trop tard
Trois régimes empilés, un rendement de point qui recule, des carrières souvent démarrées après une phase d'études ou de remplacements : la CARPIMKO…
Retraite CIPAV : les limites que rencontrent les professions libérales (et comment les compenser)
Architectes, ingénieurs-conseils, professions du conseil… La CIPAV protège, mais moins que ce que ses adhérents imaginent souvent. Inventaire honnête…
Girardin industriel : notre avis, pour un professionnel libéral à forte TMI
Une réduction d'impôt immédiate supérieure au montant investi, contre une perte totale et définitive du capital assumée dès le départ. Le Girardin…
Cession du cabinet à la retraite : ce qu'il vaut vraiment, et pourquoi ça ne suffit pas
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Des conjoints travaillent chaque jour dans un cabinet, une officine ou une étude sans statut déclaré — et sans un seul trimestre de retraite à leur…
Combien coûte un conseiller en gestion de patrimoine ?
Honoraires, rétrocessions, commissions : ce que vous payez vraiment quand vous êtes conseillé — y compris quand « c'est gratuit ». Les mécanismes que…
Combien coûte de ne rien préparer pour sa retraite de profession libérale ?
Le coût réel de l'inaction ne se lit pas dans le montant de la pension affichée, mais dans l'écart entre ce revenu et le dernier revenu d'activité.…
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Micro-entrepreneur libéral : les pièges retraite que la simplicité cache
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Poursuivre son activité après la liquidation semble simple. C'est souvent le contraire : plafonds, cotisations qui ne créent plus de droits, erreurs…
Rémunération du dirigeant de SEL : salaire ou dividendes, l'arbitrage a changé en 2025
« En SELAS, les dividendes échappent aux charges sociales » : c'était vrai jusqu'au 31 décembre 2024. Depuis, la même règle qui pénalisait les…
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Les foncières cotées : l'alternative liquide à la SCPI que l'on vous présente rarement
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PER bancaire ou PER assurantiel : quel contrat choisir ?
Derrière « le PER », deux structures juridiques très différentes coexistent. Le PER assurantiel, majoritaire sur le marché, offre le fonds euros…
PER ou SCPI pour préparer sa retraite ?
L'un défiscalise à l'entrée, l'autre distribue des loyers imposés à votre taux marginal d'imposition (TMI). À 41-45 % de TMI, chaque euro versé au…
PEA ou PER pour préparer sa retraite ?
Le PER déduit vos versements du revenu imposable ; le PEA n'offre aucun avantage à l'entrée mais exonère les gains d'impôt sur le revenu après 5 ans…
Sortie de PER : rente ou capital, que choisir à la retraite ?
Rente viagère, capital en une fois, capital fractionné, ou mix des trois : l'arbitrage de sortie du PER détermine à la fois la fiscalité finale et la…
Rachat de trimestres : combien ça coûte, et quand c'est vraiment rentable
Entre 1 000 et plus de 6 500 € le trimestre selon l'âge, le revenu et l'option choisie. Le rachat de trimestres (« versement pour la retraite ») est…
Contrat Madelin ou PER : faut-il transférer votre vieux contrat retraite ?
Le contrat Madelin ne se vend plus depuis le 1er octobre 2020 (loi Pacte), et le marché entier pousse au transfert vers le PER — souvent à raison,…
Gérant d'EURL ou de SARL proche de la retraite : pourquoi votre pension sera plus faible, et comment la compléter
Un gérant majoritaire de SARL ou d'EURL cotise pour sa retraite comme travailleur non salarié (TNS), un régime dont le taux de remplacement est…
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Un ETF MSCI World loge en une seule ligne environ 1 300 grandes et moyennes entreprises de pays développés (1 280 au 31 août 2026 selon la fiche de…
Épargne salariale : la règle des 5 ans, l'abondement et l'argent qui dort
L'épargne salariale est souvent le placement le plus rentable d'un salarié… et le plus négligé. L'abondement — le complément versé par votre…
Livrets réglementés : combien garder en épargne de précaution, et où placer le reste ?
Le Livret A, le LDDS et le LEP forment une excellente poche de sécurité : argent disponible à tout moment, capital garanti, intérêts exonérés…
Investir dans une entreprise où l'État est actionnaire : est-ce risqué ? Les leçons d'EDF et d'Air France-KLM
Quand l'État est un actionnaire influent, l'entreprise sert plusieurs objectifs à la fois : continuité du service public, prix maîtrisés, emploi,…
Faut-il un conseiller en gestion de patrimoine, ou peut-on tout gérer seul ?
Le « faire seul » fonctionne très bien pour des situations simples, quand on a le temps et un minimum d'intérêt pour le sujet. L'accompagnement gagne…
Combien coûte une assurance-vie ? La grille poste par poste
Une assurance-vie coûte entre presque rien et près de 3 % par an, pour exactement le même produit — une assurance-vie investie en actions. L'écart se…
Pourquoi votre assurance-vie rapporte si peu — et comment le vérifier
Une assurance-vie qui rapporte peu n'est presque jamais un défaut de l'enveloppe elle-même, mais la conséquence de trois mécaniques cumulées : un…
Les risques réels de l'assurance-vie, expliqués sans tabou
L'assurance-vie n'est ni le placement sans risque que certaines plaquettes commerciales laissent croire, ni le piège que décrivent certains discours…
Combien faut-il vraiment épargner pour la retraite ?
Il n'existe pas de chiffre unique valable pour tout le monde, mais une méthode en trois étapes : revenu cible, lacune mensuelle, capital nécessaire…
Quelle est la meilleure enveloppe pour préparer sa retraite ?
Il n'existe pas de meilleure enveloppe dans l'absolu — tout dépend de votre objectif. Pour consommer un capital de son vivant à la retraite, le PEA…
Retraite des fonctionnaires : quelles spécificités, et comment la compléter ?
La pension d'un fonctionnaire se calcule, pour l'essentiel, sur le traitement indiciaire (le salaire de base lié à l'indice du poste, hors primes)…
Immobilier locatif ou assurance-vie pour préparer sa retraite ?
L'immobilier locatif à crédit et l'assurance-vie ne répondent pas à la même mécanique et ne devraient pas être comparés comme deux candidats au même…
L'ordre de décaissement : l'erreur qui coûte cher à la retraite
On demande beaucoup d'attention à la façon d'épargner et presque aucune à la façon de décaisser. C'est pourtant ce second choix qui décide combien il…
Quelle est la meilleure assurance-vie pour préparer sa retraite ? Le comparatif par profil
Il n'existe pas de « meilleure assurance-vie » universelle — trois grands archétypes de contrat coexistent sur le marché français, et le bon choix…
Gestion pilotée ou gestion libre : que choisir pour son PER ou son assurance-vie ?
La gestion pilotée délègue les choix d'investissement à un gérant moyennant un surcoût de mandat, avec une allocation qui se sécurise automatiquement…
PEA ou assurance-vie : lequel choisir pour la retraite ?
Le PEA et l'assurance-vie ne jouent pas le même rôle. Le PEA capitalise en actions à frais réduits mais se clôture au décès sans abattement.…
PER ou assurance-vie pour la retraite : le vrai comparatif
Le PER et l'assurance-vie ne se distinguent pas par leur « performance », mais par le moment où vous payez l'impôt. Le PER déduit vos versements de…
Les inconvénients du PEA — et pourquoi il reste central dans une stratégie retraite
Le PEA cumule six limites réelles : plafond de versements, clôture du plan en cas de retrait avant 5 ans, univers restreint aux actions européennes,…
Rente viagère ou retraits programmés : comment choisir ?
La rente viagère cède le capital à un assureur en échange d'un revenu garanti jusqu'au décès — elle protège contre le risque de longévité, mais rien…
Cumul emploi-retraite : comment ça marche et quelles limites ?
Le cumul emploi-retraite permet de percevoir sa pension tout en continuant — ou en reprenant — une activité rémunérée, sous deux formes bien…
PEA : banque ou courtier en ligne ? Frais, fonds maison et vraie diversification
Le PEA est défini par la loi : même plafond, même fiscalité, mêmes règles partout. Ce qui change d'un établissement à l'autre, c'est ce qu'il coûte.…
Rente viagère : les inconvénients avant de convertir un capital
Convertir un capital en rente viagère signifie en céder définitivement la propriété à l'assureur — impossible de récupérer le capital, quelle que…
Surcote ou décote à la retraite : comment ça se calcule, et comment l'anticiper ?
La décote réduit votre pension de 1,25 % par trimestre manquant par rapport à la durée d'assurance requise pour le taux plein, avec un plafond de 20…
Le PEA comme outil de préparation retraite : le levier sous-utilisé
Le PEA n'a pas de vocation retraite affichée, et c'est justement ce qui explique qu'il reste sous-employé. Une fois le cap des 5 ans franchi, les…
À quel âge ouvrir un PER ? Le plus tôt possible — mais pas n'importe comment
Il n'y a pas d'âge « trop tard » pour ouvrir un PER — y compris passé 50 ou 60 ans, à condition que la tranche marginale d'imposition actuelle rende…
