Le Rempart FinancierPER obligatoire (PERO) pour dirigeant de SEL : la retraite financée par la société
Le PER individuel se finance sur votre revenu personnel. Le PER obligatoire, lui, se finance par des cotisations patronales déductibles du résultat de votre société — à condition de ne pas le réserver qu'à vous.
Le PER individuel se finance par des versements volontaires, déduits de votre bénéfice ou de votre revenu personnel. Le PER obligatoire (PERO, héritier de l'ancien « article 83 ») fonctionne différemment : c'est l'entreprise qui cotise, pour le compte d'une catégorie de bénéficiaires qu'elle définit, et cette cotisation patronale est déductible du résultat imposable à l'IS de la société — pas de votre revenu personnel. Pour un dirigeant de SEL qui a déjà saturé son plafond de déduction PER individuel, c'est un canal de financement supplémentaire, alimenté par la trésorerie de la société plutôt que par son propre revenu.
La condition qui change tout : la catégorie objective
Le PERO ne peut pas être mis en place « pour le dirigeant seul » : la réglementation impose qu'il bénéficie à une catégorie de salariés définie selon des critères objectifs, non discriminatoires (par exemple les cadres, ou les mandataires sociaux et cadres de direction selon une définition précise). Un président de SELAS, mandataire social assimilé salarié, peut être inclus dans une telle catégorie au même titre que d'autres membres de l'équipe — mais la société doit être en mesure de justifier que cette catégorie repose sur des critères objectifs, et non sur le seul fait de vouloir avantager le dirigeant.
Concrètement, ce point structure fortement la pertinence du PERO selon la taille de la SEL : une structure avec plusieurs cadres ou plusieurs mandataires sociaux dispose de plus de latitude pour définir une catégorie cohérente qu'une SELASU à un seul dirigeant, où la définition d'une catégorie objective devient plus délicate à justifier.
Les plafonds à connaître pour 2026
| Paramètre | Montant 2026 |
|---|---|
| Exonération de cotisations sociales sur la part patronale | 6 % du PASS + 1,5 % de la rémunération annuelle brute, plafonné à 12 % du PASS, soit 5 767,20 € |
| Déductibilité du revenu imposable du bénéficiaire | 8 % de la rémunération annuelle brute, dans la limite de 8 fois le PASS |
Le PASS 2026 s'établit à 48 060 €. Ces plafonds évoluent chaque année avec le PASS — à revérifier au moment de la mise en place du dispositif.
PERO ou PERECO : deux logiques différentes
Le PER collectif (PERECO, ex-PERCO) est un dispositif facultatif d'épargne salariale, ouvert à tous les salariés, alimenté par des versements volontaires complétés d'un abondement employeur (plafonné à 16 % du PASS, soit 7 689,60 € en 2026, sans dépasser trois fois le versement du salarié). Il est plus souple et plus liquide dans ses cas de déblocage que le PERO, mais suppose une démarche active du bénéficiaire pour y verser — contrairement au PERO, qui fonctionne sur la seule cotisation patronale obligatoire, sans effort du bénéficiaire.
- —Le PERO convient à une SEL qui veut garantir un effort de capitalisation retraite indépendant de la discipline d'épargne personnelle du dirigeant — la cotisation patronale est automatique, pas optionnelle.
- —Le PERECO convient mieux à une structure qui veut associer plusieurs collaborateurs à un dispositif d'épargne motivant, avec un abondement qui récompense l'effort volontaire de chacun.
- —Les deux peuvent coexister dans la même société, avec des règles de plafonnement propres à chacun — un point à faire vérifier par votre expert-comptable avant mise en place.
Ce qu'il ne faut pas sous-estimer
La mise en place d'un PERO suppose un accord collectif ou une décision unilatérale de l'employeur formalisée, avec un coût récurrent pour la société : les cotisations patronales sont un engagement dans la durée, pas un versement ponctuel comme un versement volontaire de PER individuel. Ce n'est pas un outil à activer pour une seule année d'optimisation fiscale — c'est une politique de rémunération différée, à assumer sur plusieurs exercices.
Un président de SELASU (associé unique) peut-il bénéficier d'un PERO ?
C'est la configuration la plus délicate : sans autre salarié ou mandataire dans une catégorie comparable, la justification d'une catégorie objective devient difficile. Ce point mérite une vérification juridique précise avant toute mise en place, cas par cas.
Le PERO remplace-t-il le PER individuel ?
Non, les deux se cumulent avec leurs plafonds propres. Le PERO est financé par l'entreprise, le PER individuel par vos versements personnels déduits de votre revenu — ce sont deux canaux de financement distincts pour le même objectif retraite.
Que deviennent les droits PERO si je quitte la société ?
Les droits acquis restent vôtres et suivent les règles de transférabilité des PER — un point à vérifier auprès du gestionnaire du contrat, en particulier si la SEL change de forme juridique ou d'actionnariat.
Ce qu'il faut retenir
Le PER obligatoire permet à une SEL de financer la retraite de son dirigeant et de ses cadres par des cotisations patronales déductibles, à condition de définir une catégorie de bénéficiaires objective — un outil distinct et complémentaire du PER individuel, pas un substitut. Se limiter au seul PER individuel quand la structure de la SEL permettrait de financer une part de la retraite par une cotisation patronale déductible, c'est laisser un canal de financement fiscalement avantageux inexploité.
Pour évaluer, avec votre expert-comptable, si la structure de votre SEL permet de justifier une catégorie objective de bénéficiaires pour un PERO, réalisez votre bilan patrimonial en ligne.
Rappel important — Les informations de cet article sont fournies à titre général, informatif et éducatif uniquement. Elles ne constituent pas un conseil en investissement, fiscal ou social personnalisé au sens de la réglementation AMF : les règles applicables dépendent de chaque situation individuelle. Les plafonds cités sont ceux connus à la date de mise à jour de cet article et doivent être vérifiés au moment de votre lecture. Avant toute décision, faites le point sur votre situation avec un professionnel et votre expert-comptable.