Livret bancaire « boosté » à 5 % : combien ça rapporte vraiment

Un livret bancaire annoncé à « 5 % » pendant 3 ou 4 mois ne vous verse pas 5 % de votre capital : le taux affiché est un taux annuel, appliqué seulement sur la durée de la promotion, puis remplacé par un taux résiduel souvent inférieur au Livret A. Sur 100 000 € placés 4 mois à 5 % puis 8 mois à 1,60 %, le gain brut sur l'année tourne autour de 2,73 % — et environ 1,87 % net une fois la flat tax de 31,4 % déduite, contre 1,5 % pour le Livret A. C'est mieux, mais loin des « 5 % garantis » du bandeau publicitaire. Ces offres, encadrées par une recommandation de l'ACPR sur la publicité des comptes sur livret, ont un vrai usage : un projet à échéance connue de quelques mois, pas un placement de fond de portefeuille.

Vous êtes tombé sur une publicité — Facebook, une bannière de banque en ligne, un comparateur — annonçant un livret « à 5 % ». Vous avez fait le calcul de tête : 100 000 € à 5 %, ça fait 5 000 € sur l'année. Ce n'est pas ce que vous allez toucher, et ce n'est écrit nulle part en gros caractères. Le taux affiché est presque toujours un taux annuel appliqué sur une durée courte — 2, 3 ou 4 mois —, remplacé ensuite par un taux résiduel nettement plus faible. Le calcul du gain réel demande une règle de trois, puis une soustraction de fiscalité, que même des professionnels de la gestion de patrimoine reformulent parfois plusieurs fois avant de tomber d'accord sur le chiffre exact.

Cet article fait ce calcul pour vous, avec la méthode et un exemple chiffré, et répond à la question qui compte vraiment : ce placement est-il intéressant pour votre argent, et pour combien de temps ?

Qu'est-ce qu'un livret « boosté » exactement ?

Un livret boosté (on parle aussi de « super livret » ou de livret bancaire à taux promotionnel) n'est pas un livret réglementé comme le Livret A, le LDDS ou le LEP. C'est un compte sur livret ordinaire, proposé par une banque en ligne ou traditionnelle, dont elle fixe librement le taux, la durée de la promotion et les conditions. Rien n'encadre son niveau — contrairement au Livret A, dont le taux est fixé par l'État — ce qui explique que les banques puissent afficher des taux ponctuellement très supérieurs pour attirer de nouveaux clients ou de la trésorerie fraîche.

Ces offres suivent presque toujours le même schéma : un taux d'appel élevé (souvent entre 3 % et 5 % brut) pendant une période limitée (2 à 5 mois en général), réservé le plus souvent aux nouveaux clients ou aux nouveaux versements, plafonné à un montant maximal (couramment entre 50 000 € et 150 000 €), suivi d'un taux résiduel qui retombe fréquemment autour de 1,5 % à 2 % brut — parfois en dessous du Livret A une fois la fiscalité déduite.

Comment calculer ce que rapporte vraiment un taux « boosté » ?

Le point que beaucoup de gens ratent — et que même certains conseillers formulent maladroitement à l'oral — est celui-ci : un taux annuel de 5 % appliqué pendant 4 mois ne rapporte pas 5 % sur ces 4 mois, il rapporte 4/12ᵉ de 5 %, soit environ 1,67 %. C'est la définition même d'un taux annuel : il s'applique au prorata de la durée réelle de détention.

La formule, pour un taux annuel appliqué sur une période de n mois :

• —Gain de la période bonifiée = Capital × Taux annuel bonifié × (n mois ÷ 12)
• —Gain de la période résiduelle = Capital × Taux résiduel × (mois restants ÷ 12)
• —Gain brut total sur l'année = somme des deux

Un exemple chiffré complet, avec la fiscalité

L'exemple ci-dessous est un calcul illustratif effectué par nos soins à partir d'un schéma représentatif du marché (taux et durée types observés sur ce type d'offre) : ce n'est ni une offre réelle ni une projection garantie. Vérifiez toujours les conditions exactes de l'offre qui vous est proposée avant de vous engager.

Prenons 100 000 € placés sur un livret « boosté » à 5 % brut pendant 4 mois, puis au taux résiduel de 1,60 % brut pour les 8 mois restants de l'année — un schéma proche de ce que proposent régulièrement plusieurs banques en ligne.

Le taux réellement obtenu sur l'année (2,73 %) n'a plus grand-chose à voir avec le « 5 % » du bandeau publicitaire — logique, puisque ce taux ne s'est appliqué que sur un tiers de l'année. Reste ensuite la fiscalité : les intérêts d'un livret bancaire non réglementé sont soumis à la flat tax de 31,4 % (12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux, taux 2026 — à vérifier au moment de votre lecture), sauf option pour le barème progressif si elle est plus favorable à votre situation (le seuil de tranche à partir duquel l'option coûte moins, et le rôle de la décote, sont détaillés dans PFU ou barème).

Sur ce schéma, l'opération rapporte donc de l'ordre de 1,87 % net sur l'année — à comparer à un Livret A qui, sans aucune fiscalité, sert environ 1,5 % net en 2026 (à vérifier au moment de votre lecture, ce taux est révisé chaque 1er février et 1er août). L'écart existe, mais il est loin des attentes créées par le « 5 % » de la publicité.

Ce que dit le régulateur sur ce type de publicité

Ce n'est pas un vide juridique : l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a adopté dès 2016 une recommandation (2016-R-03) sur la publicité des comptes sur livret, précisément parce que ces offres à taux promotionnel donnent une impression de simplicité qui masque souvent des conditions nombreuses. Le texte demande une présentation « équitable et équilibrée » des avantages et des inconvénients, une mise en avant claire de la durée réelle du taux bonifié, et un affichage lisible des conditions restrictives dans le corps même de la publicité — pas en petits caractères en bas de page. Dans les faits, la durée du taux boosté et le taux résiduel sont rarement mis en évidence avec la même taille de police que le chiffre choc.

Les conditions qui changent tout (et qu'il faut lire avant de signer)

Livret boosté, Livret A ou compte à terme : lequel choisir ?

Une fois les plafonds des livrets réglementés atteints — voir notre article sur combien garder en épargne de précaution —, un livret boosté peut avoir sa place pour un excédent de trésorerie ponctuel : la vente d'un bien en attente d'être réinvestie, un projet à échéance connue dans les prochains mois. Ce n'est en revanche pas un outil de placement pour de l'argent qui a plusieurs années devant lui : sur cet horizon, le rendement réel — une fois la période bonifiée terminée et la fiscalité déduite — n'a plus grand-chose d'exceptionnel. Le même raisonnement vaut pour les bonus temporaires des fonds en euros d'assurance-vie, conditionnés à une part d'unités de compte et appliqués prorata temporis, que nous chiffrons dans notre article sur les fonds en euros bonifiés. Et même un compte à terme au taux garanti sur toute sa durée n'élimine pas le risque, il le déplace au terme du contrat : à l'échéance, rien ne garantit qu'on pourra replacer au même taux — ce mécanisme, appelé risque de réinvestissement, est expliqué en détail dans notre article dédié.

Pour qui ce type de livret est-il vraiment utile ?

• —Une somme disponible pour un projet précis dans les 3 à 12 prochains mois (achat immobilier en cours, travaux planifiés, impôt à venir) : la disponibilité totale et le taux d'appel, même bref, dépassent ce qu'offre un compte courant.
• —Un excédent temporaire au-delà des plafonds des livrets réglementés, en attendant une décision d'allocation plus réfléchie.
• —Un chasseur de taux organisé, prêt à changer de banque tous les quelques mois pour enchaîner les offres de bienvenue — une stratégie chronophage, dont le gain réel reste, comme le montre le calcul ci-dessus, de l'ordre de quelques dizaines à quelques centaines d'euros par tranche de 10 000 € placés.

Pour un horizon de placement de plusieurs années, la question à se poser n'est plus « quel taux d'appel » mais « quelle allocation » — un sujet que nous détaillons dans notre article sur le versement progressif ou l'investissement en une fois.

Ce qu'il faut retenir

Un livret « boosté » n'est pas un mauvais produit — c'est un produit mal expliqué par sa propre publicité. Le taux affiché est un taux annuel appliqué sur quelques mois, pas un rendement garanti sur l'année ; les intérêts sont fiscalisés à 31,4 %, contrairement aux livrets réglementés ; et le taux résiduel qui suit la promotion est rarement mis en avant avec la même visibilité que le chiffre d'appel. Une fois ces trois éléments intégrés, le calcul est simple à refaire vous-même avant chaque souscription — et il vous évitera la déconvenue de découvrir, trois mois plus tard, un relevé d'intérêts sans rapport avec la promesse initiale. Un taux très au-dessus de ces ordres de grandeur ne relève plus du livret boosté : c'est le terrain des faux livrets et des placements « garantis » à 20 ou 30 %, dont nous détaillons l'arithmétique et les vérifications.

Si cette réflexion sur le court terme vous amène à vous demander comment structurer l'ensemble de votre épargne, entre poche de sécurité, opportunités ponctuelles et investissement de long terme, réalisez votre bilan patrimonial en ligne : c'est le point de départ le plus simple pour poser les bonnes proportions.